В 2025 году ведущие мировые инвесторы сосредоточены на управлении рисками в условиях торговых конфликтов, нестабильных финансовых рынков и политической неопределенности. Bloomberg провел опрос среди управляющих активами на сумму $2 трлн, чтобы выяснить, какие инвестиционные направления они рассматривают.
Основные инвестиционные направления:
Недвижимость и инфраструктура
• GIC ($880 млрд) считает, что европейская недвижимость имеет потенциал, несмотря на снижение цен и слабый спрос. Многие инвесторы ожидают стабилизации рынка. Приоритетом также является энергетическая инфраструктура, хотя качественные проекты появляются с задержкой.
• Future Fund ($150 млрд) находит привлекательные возможности в аэропортах, дата-центрах и энергетических системах Австралии, где наблюдается нехватка капитала.
Технологии и искусственный интеллект
• Partners Group ($152 млрд) ориентируется на инвестиции в инфраструктуру для AI, однако проявляет осторожность к стартапам в фармацевтической сфере. Они акцентируют внимание на компаниях, производящих оборудование для обработки данных и решения для управления энергосетями.
• China Asset Management ($356 млрд) ставит на китайских разработчиков в области AI и робототехники. Несмотря на возможные усиления торговых ограничений со стороны США, санкции 2019 года способствовали развитию местного производства чипов и укреплению отрасли благодаря государственной поддержке.
Финансовый сектор и частный капитал
• Pictet Wealth Management ($315 млрд) прогнозирует консолидацию в банковском секторе США в 2025 году, что создаст новые возможности для инвестиций. Ожидается активизация IPO и сделок по слияниям и поглощениям на фоне дерегуляции при администрации Трампа. Рынок IPO переживал трудные времена: в 2022 году объем первичных размещений упал на 94%, а в 2023 году — на 30%. Однако в 2024 году рынок начал восстанавливаться.
• Aware Super ($190 млрд) увеличивает инвестиции в коммерческую недвижимость, особенно в офисный сегмент, который долгое время находился под давлением. Фонд также предсказывает рост активности в области private equity.
Акции и макроэкономические тенденции
• Китайские активы находятся на уровне исторических минимумов, но могут вырасти при поддержке государства. China Asset Management считает, что меры по снижению долговой нагрузки могут оживить рынок.
• Pictet применяет хеджирование для защиты от неожиданных событий: если конфликт в Украине завершится, а Германия стабилизирует свою экономику, это может дать импульс для роста европейских акций. Фонды используют долгосрочные опционы для хеджирования.
2025 год обещает быть насыщенным событиями, где успех будет зависеть не только от выбора активов, но и от правильного времени для инвестиций. 🚀
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Записывайтесь на консультацию
