Определение наиболее благоприятных моментов для инвестирования — частый вопрос многих инвесторов. Но в основном и для большинства из нас — это всё напрасная трата времени.
Еще в 90-х управляющий инвестиционным фондом Fidelity Питер Линч в интервью PBS приводил свои расчеты для ежегодных инвестиции в акции:
«Если бы вы инвестировали в акции по $1000 на протяжении 30 лет с 1965 по 1995 годы, и вам повезло каждый год вкладывать на минимуме, то среднегодовая доходность вложений составила бы 11,7%. Если бы вам не так везло и вы каждый год вкладывали на максимуме, то результат составил бы 10,6% годовых. Это вся разница между абсолютным неудачником и везунчиком на рынке акций!
Люди тратят невероятно много времени и мысленных усилий, пытаясь понять, куда пойдет рынок дальше и в какой момент войти в него. Но на самом деле вы должны просто купить и держать акции. А каждый раз, когда рынок упадет на 10%, увеличивать вложения в него, если, конечно, можете себе это позволить.»
И вот на днях интересное сравнение нашла на сайте Доход.
Где проверяли результаты этих исследований на российском рынке. Для этого рассмотривали долгосрочное инвестирование с точки зрения 5 совершенно разных инвесторов.
Каждый из них имел по 100 тыс. руб. в начале каждого года в течение 20 лет (с 2004 года по 2023 год), и мог инвестировать в дивидендные акции на российском рынке.
Стратегии выбора моментов инвестиций для каждого инвестора выглядят следующим образом:
🔸Петр обладал невероятным мастерством (или везением) и каждый год вкладывал свои 100 тыс. руб. в рынок акций по самым низким ценам.
🔸Анна использовала простой и последовательный подход. Каждый год она вкладывала свои 100 тыс. руб. в рынок в первый торговый день года.
🔸Мария разделила свою годовую сумму в 100 тыс. руб. на 12 равных частей (по 8333 руб.), которые она инвестировала в начале каждого месяца. Данная стратегия известна как усреднение затрат.
🔸Роман невероятно неудачно выбирал время — или, возможно, ему ужасно не повезло: он вкладывал свои 100 тыс. руб. каждый год на пике рынка — на самых высоких ценах.
🔸Алексей каждый год оставлял свои деньги в банковских депозитах или инструментах денежного рынка (типа LQDT сейчас) и так ни разу и не вложился в акции. Он всегда был убежден, что снижение цен на акции и, следовательно, лучшие возможности для инвестирования его денег — не за горами.
Какой подход из пяти участников вам ближе ? Делитесь в комментариях
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Записывайтесь на консультацию
