В 2019-20 году у меня был курс Инвестиции от А до Я. Потом только появилась «Школа и академия финансовых советников.
И некоторые люди начинали знакомство со мной через курсы, потом становились партнерами, клиентами, учениками и финансовыми консультантами.
Сейчас обновляем школу и уроки. Пересобираю как раз блок «Облигации».
Хочу поделиться одной из стратегией ⤵️
Лестница облигаций (Bond Ladder) – это простая инвестиционная стратегия, позволяющая организовать удобные для инвестора денежные потоки и снизить риск изменения процентных ставок.
Процентные платежи по облигациям могут приносить вам доход до момента погашения. Когда это время придет, нет никакой гарантии, что вы найдете новые облигации, приносящие аналогичные проценты, потому что ставки и доходность часто меняются.
И облигации со сроком погашения в разное время позволяют диверсифицировать этот риск (снизить его). Хотя облигация в вашей лестнице может быть погашена в то время, когда доходность падает, другие ваши облигации с более длительным сроком погашения будут продолжать приносить доход по более высоким старым ставкам.
❓Как построить❓
1️⃣ Сначала определяем число ступеней лестницы (число лет * число погашений облигаций каждый год), для каждой ступени находим подходящие для себя облигации, инвестируем в каждую ступень одинаковую сумму денег и держим все облигации до погашения. Обычно, для лестницы облигаций выбираются бумаги надежных эмитентов.
2️⃣ После погашения облигаций вы реинвестируете деньги в новые бумаги на целевой срок лестницы. Вы можете также тратить деньги на свои обычные расходы (или другие альтернативы) и, таким образом, «укорачивать» лестницу.
Пример ⤵️
Вы строите лестницу на три года с четырьмя погашениями в год – всего 12 ступеней. Вам нужно как минимум 12 облигаций (по одной на каждую ступень) на как можно более равномерно распределенных 12 дат.
Каждые три месяца облигации на очередной ступени будут погашаться, и вы сможете решить, что с ними делать дальше, исходя из изменившихся условий рынка и ваших собственных желаний. Если вы решите сохранить длину лестницы, то найдете облигацию, которая погаситься через 3 года.
Так как все основное время существования рынка облигаций, ставки доходностей растут в зависимости от срока погашения (кривая ставок является возрастающей), ваши инвестиции будут распределены с разными возрастающими доходностями.
При этом у вас всегда есть короткие облигации, средства от погашения которых можно вновь реинвестировать в длинные облигации. Также у вас всегда есть длинные облигации, поэтому когда текущие ставки сильно снижаются, вы продолжаете получать высокий доход. Таким образом, в изменяющихся рыночных условиях, вы почти всегда будете себя чувствовать комфортно.
Эта стратегия отлично подходит консервативным инвесторам, которые нацелены на получение денежных потоков. Самое главное, что она относительно простая для формирования и эффективно снижает риск изменения процентных.
Правильно подобранные облигации будут приносить доходность выше банковского депозита.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Хотите начать эффективно накапливать капитал, запишитесь ко мне на консультацию
Записывайтесь на консультацию
